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13F · 보유 기준일 2026-06-30 · 제출 2026-08-14 · 비교 기준 2026년 1분기 · SEC 원문 ↗ · 13F 읽는 법 · 확인

오크트리 캐피털

하워드 막스의 운용사 신용역발상

이 자료는 2026-06-30 기준이고, 그로부터 97일이 지났습니다. 13F는 분기 말에 들고 있던 것만 담기 때문에 그 사이 팔았을 수도 있습니다. 이번 분기 가장 큰 움직임은 Garrett Motion 일부 매도(주식 수 −48%)입니다(약 2.5억 달러어치). 상위 10종목이 포트폴리오의 34.9%를 차지합니다.

오크트리 캐피털은

하워드 막스와 브루스 카시 등이 1995년에 세운 운용사입니다. 부실 채권과 신용 투자로 알려져 있고, 막스가 고객에게 보내는 메모로 유명합니다. 2019년 브룩필드가 지분 다수를 인수했습니다. 13F에는 주식과 ETF 일부만 나옵니다.

오크트리 캐피털은 2026년 2분기 말 기준 미국 상장 주식 145개 종목, 72.1억 달러어치를 보고했습니다. 상위 3개 종목(Torm 7.28%, Expand Energy 6.63%, Garrett Motion 3.82%)의 비중을 합치면 17.7%입니다. 2026년 1분기와 비교하면 36개 종목을 새로 샀고 40개를 전부 팔았으며, 48개를 늘리고 33개를 줄였습니다. 새로 사거나 늘린 종목 가운데 금액이 가장 큰 것은 Oaktree Specialty Lending입니다.

72.1억 달러총 보유액
145종목 수
36 / 42신규 / 전량 매도

새로 산 종목

36
종목티커보유 평가액(달러)비중주식 수변화
씨SE 6,089만0.85%635,443 신규
ViasatVSAT 5,661만0.79%630,280 신규
MakemytripMMYT 5,239만0.73%983,068 신규
Matthews InternationalMATW 5,185만0.72%1,925,992 신규
Enovis— 3,779만0.52%39,207,000 신규
퀀텀QMCO 2,213만0.31%2,011,678 신규
Surgery PartnersSGRY 1,449만0.20%862,588 신규
Workiva— 1,403만0.19%14,970,000 신규
Etsy— 1,391만0.19%11,974,000 신규
Starwood Property Trust— 1,207만0.17%11,894,933 신규
Cloudflare— 1,020만0.14%8,050,000 신규
Freshpet— 920만0.13%7,913,000 신규
Alphatec— 914만0.13%9,177,000 신규
Sitime— 810만0.11%7,300,000 신규
Doordash— 798만0.11%8,089,000 신규
Celcuity— 713만0.10%6,250,000 신규
Workiva— 706만0.10%7,100,000 신규
Cracker Barrel Old Country Store— 687만0.10%6,708,000 신규
Etsy— 686만0.10%7,233,000 신규
Sarepta Therapeutics— 634만0.09%6,709,000 신규
Lci Industries— 634만0.09%5,650,000 신규
Uber Technologies— 625만0.09%5,400,000 신규
Firstenergy— 468만0.06%4,280,000 신규
Rubrik— 461만0.06%4,504,000 신규
DPC HoldingsDPC 368만0.05%75,000 신규

전부 판 종목

40
종목티커보유 평가액(달러)비중주식 수변화
페트로브라스PBR 1.3억—6,089,413 전량 매도
Jetblue Airways— 9,479만—95,093,000 전량 매도
노키아NOK 9,005만—11,200,308 전량 매도
CBL & Associates PropertiesCBL 8,277만—2,153,717 전량 매도
American Water Capital— 5,584만—55,921,000 전량 매도
Coinbase Global— 5,223만—52,633,000 전량 매도
크레도CRDO 5,060만—539,000 전량 매도
Okta— 4,668만—46,973,000 전량 매도
Q2— 4,088만—41,053,000 전량 매도
Block— 3,768만—37,779,000 전량 매도
Progress Software— 3,611만—36,154,000 전량 매도
EcovystECVT 3,078만—2,393,791 전량 매도
Cracker Barrel Old Country Store— 2,566만—26,175,000 전량 매도
Synaptics— 1,432만—13,815,000 전량 매도
Penn Entertainment— 956만—9,562,000 전량 매도
Optimum CommunicationsOPTU 953만—7,330,490 전량 매도
Callaway Golf— 918만—9,166,000 전량 매도
Lci Industries— 910만—9,138,000 전량 매도
Repligen— 879만—8,997,000 전량 매도
Trip.Com Group— 787만—7,588,000 전량 매도
Illumination Acquisition Corp IILLU 744만—750,000 전량 매도
NRG EnergyNRG 716만—49,028 전량 매도
Pg&E— 414만—4,000,000 전량 매도
Invesco Senior Income TrustBKLN 408만—200,020 전량 매도
Southern Co/The— 373만—3,357,000 전량 매도

늘린 종목

48
종목티커보유 평가액(달러)비중주식 수변화
Telephone And Data SystemsTDS 2.0억2.71%5,282,905 ▲ 23%
Barrick MiningB 1.2억1.63%3,206,087 ▲ 22%
Oaktree Specialty LendingOCSL 9,399만1.30%7,872,199 ▲ 325%
Pebblebrook Hotel Trust— 6,310만0.88%63,534,000 ▲ 10%
Biomarin Pharmaceutical— 6,237만0.87%64,025,000 ▲ 14%
Sea— 6,206만0.86%62,567,000 ▲ 31%
Etsy— 6,116만0.85%66,836,000 ▲ 9%
Liberty Latin America— 5,889만0.82%7,559,083 ▲ 31%
Enphase Energy— 5,761만0.80%61,820,000 ▲ 9%
Dexcom— 5,710만0.79%61,148,000 ▲ 51%
바슈롬BLCO 5,698만0.79%3,441,042 ▲ 2%
Marriott Vacations Worldwide— 5,595만0.78%56,893,000 ▲ 9%
Draftkings— 5,448만0.76%58,501,000 ▲ 32%
Conmed— 5,246만0.73%53,645,000 ▲ 48%
Teladoc Health— 5,226만0.73%53,624,000 ▲ 62%

줄인 종목

33
종목티커보유 평가액(달러)비중주식 수변화
TormTRMD 5.2억7.28%20,329,874 ▼ 15%
Garrett MotionGTX 2.8억3.82%7,594,816 ▼ 48%
Anglogold AshantiAU 2.6억3.57%3,179,092 ▼ 1%
Indivior PharmaceuticalsINDV 2.5억3.49%6,127,212 ▼ 12%
코어 사이언티픽CORZ 1.3억1.77%4,993,708 ▼ 47%
Itau UnibancoITUB 9,786만1.36%11,977,665 ▼ 2%
프리포트 맥모란FCX 7,554만1.05%1,201,122 ▼ 2%
Riot Platforms— 5,228만0.73%26,000,000 ▼ 67%
XPXP 5,068만0.70%3,116,809 ▼ 2%
TransaltaTAC 4,149만0.58%3,000,000 ▼ 53%
EmbraerEMBJ 2,805만0.39%439,706 ▼ 2%
Array Digital InfrastructureAD 2,527만0.35%696,858 ▼ 4%
SharonaiSHAZ 2,451만0.34%289,456 ▼ 71%
Spectrum Brands— 2,450만0.34%23,452,000 ▼ 10%
TerniumTX 2,444만0.34%572,324 ▼ 2%

전체 보유 종목

145
CSV 다운로드
종목티커보유 평가액(달러)비중주식 수변화
SPDR S&P 500 ETF (PUT)SPY 10.1억14.0%1,355,000 신규
인베스코 QQQ (PUT)QQQ 6.5억9.04%885,000 ▲ 55%
TormTRMD 5.2억7.28%20,329,874 ▼ 15%
Expand EnergyEXE 4.8억6.63%5,237,477 –
Garrett MotionGTX 2.8억3.82%7,594,816 ▼ 48%
Anglogold AshantiAU 2.6억3.57%3,179,092 ▼ 1%
Indivior PharmaceuticalsINDV 2.5억3.49%6,127,212 ▼ 12%
Telephone And Data SystemsTDS 2.0억2.71%5,282,905 ▲ 23%
Viper EnergyVNOM 1.6억2.23%3,791,432 –
코어 사이언티픽 (CALL)CORZ 1.3억1.78%5,000,000 ▲ 43%
코어 사이언티픽CORZ 1.3억1.77%4,993,708 ▼ 47%
탈렌 에너지TLN 1.3억1.77%331,117 –
Barrick MiningB 1.2억1.63%3,206,087 ▲ 22%
Itau UnibancoITUB 9,786만1.36%11,977,665 ▼ 2%
리버티 글로벌 ALBTYA 9,723만1.35%8,551,191 –
Oaktree Specialty LendingOCSL 9,399만1.30%7,872,199 ▲ 325%
프리포트 맥모란FCX 7,554만1.05%1,201,122 ▼ 2%
Grupo Aeromexico Sab De CVAERO 7,144만0.99%3,968,686 –
Kilroy RealtyKRC 6,932만0.96%1,850,011 –
Pebblebrook Hotel Trust— 6,310만0.88%63,534,000 ▲ 10%
Biomarin Pharmaceutical— 6,237만0.87%64,025,000 ▲ 14%
Sea— 6,206만0.86%62,567,000 ▲ 31%
Etsy— 6,116만0.85%66,836,000 ▲ 9%
씨SE 6,089만0.85%635,443 신규
Liberty Latin America— 5,889만0.82%7,559,083 ▲ 31%
Enphase Energy— 5,761만0.80%61,820,000 ▲ 9%
Dexcom— 5,710만0.79%61,148,000 ▲ 51%
바슈롬BLCO 5,698만0.79%3,441,042 ▲ 2%
ViasatVSAT 5,661만0.79%630,280 신규
Echostar— 5,625만0.78%18,000,001 –
Marriott Vacations Worldwide— 5,595만0.78%56,893,000 ▲ 9%
Draftkings— 5,448만0.76%58,501,000 ▲ 32%
Conmed— 5,246만0.73%53,645,000 ▲ 48%
MakemytripMMYT 5,239만0.73%983,068 신규
Riot Platforms— 5,228만0.73%26,000,000 ▼ 67%
Teladoc Health— 5,226만0.73%53,624,000 ▲ 62%
Bentley Systems— 5,216만0.72%54,264,000 ▲ 15%
Matthews InternationalMATW 5,185만0.72%1,925,992 신규
XPXP 5,068만0.70%3,116,809 ▼ 2%
Unity Software— 4,864만0.67%49,426,000 ▲ 38%
Five9— 4,742만0.66%53,306,000 ▲ 145%
라이온델바젤 (PUT)LYB 4,739만0.66%900,000 ▲ 80%
Shift4 Payments— 4,626만0.64%48,444,000 ▲ 78%
YPFYPF 4,508만0.63%991,346 ▲ 12%
TransaltaTAC 4,149만0.58%3,000,000 ▼ 53%
Visteon (PUT)VC 3,968만0.55%400,000 신규
Runway Growth FinanceRWAY 3,944만0.55%7,029,667 –
Enovis— 3,779만0.52%39,207,000 신규
Amphastar Pharmaceuticals— 3,720만0.52%40,880,000 ▲ 7%
Affirm— 3,429만0.48%34,815,000 ▲ 202%
Array Technologies— 3,162만0.44%33,985,000 ▲ 9%
EmbraerEMBJ 2,805만0.39%439,706 ▼ 2%
Snap— 2,669만0.37%28,018,000 ▲ 42%
Array Digital InfrastructureAD 2,527만0.35%696,858 ▼ 4%
Rice Acquisition Corp 3KRSP 2,520만0.35%2,400,000 –
SharonaiSHAZ 2,451만0.34%289,456 ▼ 71%
Spectrum Brands— 2,450만0.34%23,452,000 ▼ 10%
TerniumTX 2,444만0.34%572,324 ▼ 2%
퀀텀QMCO 2,213만0.31%2,011,678 신규
Winnebago Industries— 1,872만0.26%20,074,000 ▲ 114%
Block— 1,707만0.24%17,983,000 ▲ 64%
Snap— 1,610만0.22%17,474,000 ▲ 191%
Simply Good Foods Co/TheSMPL 1,599만0.22%1,203,889 ▲ 7%
Cogent Biosciences— 1,476만0.20%11,890,000 ▲ 16%
Surgery PartnersSGRY 1,449만0.20%862,588 신규
Blackstone Mortgage Trust— 1,406만0.20%14,064,000 ▲ 9%
Upwork— 1,405만0.19%14,154,000 ▲ 13%
Workiva— 1,403만0.19%14,970,000 신규
Etsy— 1,391만0.19%11,974,000 신규
Redfin— 1,355만0.19%14,041,000 ▲ 53%
Starwood Property Trust— 1,207만0.17%11,894,933 신규
Bitdeer Technologies Group (CALL)BTDR 1,190만0.17%750,000 신규
Snowflake— 1,190만0.17%7,147,000 ▲ 347%
Nabors Industries— 1,129만0.16%11,880,000 ▼ 26%
Aerovironment— 1,128만0.16%11,799,000 ▲ 14%
Itron— 1,120만0.16%11,216,000 ▲ 8%
Ziff Davis— 1,113만0.15%11,230,000 ▲ 11%
Mayfair GoldMINE 1,107만0.15%4,500,000 –
Arrowhead Pharmaceuticals— 1,095만0.15%9,146,000 ▼ 17%
Blue Moon MetalsBMM 1,069만0.15%1,685,000 –
Envista Holdings— 1,025만0.14%10,206,000 ▼ 36%
Cloudflare— 1,020만0.14%8,050,000 신규
Rapid7— 971만0.13%10,061,000 ▲ 503%
Freshpet— 920만0.13%7,913,000 신규
Alphatec— 914만0.13%9,177,000 신규
SmartrentSMRT 893만0.12%7,505,294 –
Upstart— 828만0.11%8,312,000 ▲ 71%
Sitime— 810만0.11%7,300,000 신규
Redwood Trust— 800만0.11%7,881,000 ▼ 4%
Doordash— 798만0.11%8,089,000 신규
JD.Com— 793만0.11%8,065,000 ▼ 27%
Alarm.Com— 777만0.11%8,171,000 ▲ 711%
Pennymac Mortgage Investment Trust— 727만0.10%7,101,000 ▲ 79%
Cerence— 724만0.10%7,887,000 ▲ 33%
Celcuity— 713만0.10%6,250,000 신규
Magnachip SemiconductorMX 710만0.10%1,500,000 ▼ 47%
Workiva— 706만0.10%7,100,000 신규
Cracker Barrel Old Country Store— 687만0.10%6,708,000 신규
Etsy— 686만0.10%7,233,000 신규
Pagerduty— 669만0.09%7,125,000 ▲ 20%
Liberty Latin America— 658만0.09%839,020 –
Sarepta Therapeutics— 634만0.09%6,709,000 신규
Lci Industries— 634만0.09%5,650,000 신규
Uber Technologies— 625만0.09%5,400,000 신규
Bill— 613만0.09%6,330,000 ▲ 91%
Green Plains— 495만0.07%4,998,000 –
Gladstone Capital— 482만0.07%4,999,000 ▲ 163%
Magnachip Semiconductor (CALL)MX 473만0.07%1,000,000 신규
Strategy— 471만0.07%5,451,000 ▼ 55%
Firstenergy— 468만0.06%4,280,000 신규
Rubrik— 461만0.06%4,504,000 신규
Northern Oil & Gas— 443만0.06%4,614,000 ▲ 131%
Battalion OilBATL 394만0.05%3,009,912 –
DPC HoldingsDPC 368만0.05%75,000 신규
Rivian Automotive— 363만0.05%3,400,000 ▲ 162%
Ziff Davis— 350만0.05%3,496,000 –
Transmedics Group— 340만0.05%3,131,000 신규
Service Properties Trust— 336만0.05%1,988,382 신규
Wec Energy Group— 334만0.05%3,214,000 신규
Akamai Technologies— 314만0.04%2,631,000 ▼ 51%
Norwegian Cruise Line— 285만0.04%2,874,000 신규
Nutanix— 248만0.03%2,200,000 ▼ 71%
MGP Ingredients— 245만0.03%2,515,000 ▼ 60%
Uber Technologies— 240만0.03%2,000,000 –
Live Nation Entertainment— 217만0.03%1,813,000 –
Haemonetics— 212만0.03%2,090,000 ▲ 150%
Datadog— 199만0.03%1,400,000 ▼ 82%
Bioxcel TherapeuticsBTAIQ 195만0.03%1,380,248 ▲ 472%
NNNNBR 183만0.03%510,943 신규
Fluor— 169만0.02%1,271,000 ▼ 7%
Groupon— 166만0.02%1,677,000 신규
On Semiconductor— 151만0.02%1,250,000 신규
Telecom ArgentinaTEO 151만0.02%116,105 ▼ 93%
Revolution Medicines— 144만0.02%1,150,000 신규
세멕스CX 120만0.02%100,000 ▼ 96%
Alvotech— 107만0.01%4,666,667 –
Neogenomics— 98만0.01%1,045,000 ▼ 81%
Alibaba Group— 89만0.01%750,000 신규
Snap— 87만0.01%877,000 ▼ 77%
Immunocore Holdings— 77만0.01%833,000 –
SunoptaSTKL 41만0.01%74,314 ▼ 100%
Rice Acquisition Corp 3— 40만0.01%399,999 –
AlvotechALVO 36만0.01%97,982 ▼ 59%
Shake Shack— 25만0.00%270,000 신규
Office Properties Income Trust/MdOPI 18만0.00%10,851 신규
포트폴리오 지도 · 2026년 2분기 (면적 = 비중, 색 = 직전 분기 대비 변화)
Torm 7.28%Torm7.28%Expand Energy 6.63%Expand …6.63%Garrett Motion 3.82%Garrett…Anglogold Ashanti 3.57%Anglogo…Indivior Pharmaceuticals 3.49%Indivio…Telephone And Data Systems 2.71%Telepho…Viper Energy 2.23%Viper E…코어 사이언티픽 1.77%코어 사…탈렌 에너지 1.77%탈렌 에…Barrick Mining 1.63%Barrick…Itau Unibanco 1.36%Itau …리버티 글로벌 A 1.35%리버티…Oaktree Specialty Lending 1.30%Oaktr…프리포트 맥모란 1.05%Grupo Aeromexico Sab De CV 0.99%Kilroy Realty 0.96%Pebblebrook Hotel Trust 0.88%Biomarin Pharmaceutical 0.87%Sea 0.86%Etsy 0.85%씨 0.85%Liberty Latin America 0.82%Enphase Energy 0.80%Dexcom 0.79%나머지 114종목 25.1%나머지 114종목25.1%
신규늘림유지줄임
분기별 보고 금액과 종목 수 (12개 분기)
보고 금액종목 수
0만13825729억16251458억18577187억20923Q324Q124Q325Q125Q326Q126Q2

오크트리 캐피털은 2023년 3분기 말 68,922억 달러, 2026년 2분기 말 72.1억 달러어치를 보고했습니다. 12개 분기 내내 보고한 종목은 Torm, Expand Energy, Garrett Motion, Anglogold Ashanti, Oaktree Specialty Lending, 프리포트 맥모란, Kilroy Realty, Pebblebrook Hotel Trust입니다.

그 가격에 샀다면

2026년 1분기 → 2026년 2분기

2026년 1분기 말에 오크트리 캐피털의 상위 9개 종목을 그때 비중대로 샀다면 2026년 2분기 말까지 -5.0%입니다. 같은 기간 S&P 500 ETF(SPY)는 +14.8%입니다.

-5.0%상위 9개 종목(비중대로)
+14.8%S&P 500 (SPY)
-19.8%p차이
종목비중2026년 1분기 말2026년 2분기 말변화
Torm
24.1%$28.32$25.78-9.0%
Expand Energy
20.5%$109.78$91.19-16.9%
Anglogold Ashanti
11.2%$97.36$80.94-16.9%
Indivior Pharmaceuticals
7.60%$30.48$41.03+34.6%
Telephone And Data Systems
6.45%$42.10$37.01-12.1%
Viper Energy
6.36%$46.99$42.40-9.8%
코어 사이언티픽
4.99%$14.96$25.59+71.1%
Sunopta
4.79%$6.48$5.47-15.5%
페트로브라스
4.51%$20.75$16.16-22.1%

가격은 13F 보고서에 적힌 분기말 평가액을 주식 수로 나눈 값(추적 중인 큰손들의 중앙값)이며, 확인된 액면분할을 반영하고 배당은 뺐습니다. 13F는 분기말 보유만 알려 주므로 이 큰손의 실제 수익률과 다릅니다. 과거 수익률이 앞으로의 수익을 보장하지 않습니다.

핵심 정리

최대 보유
2026년 2분기 말 기준 Torm(으)로, 보고한 미국 주식의 7.28%(5.2억 달러)를 차지합니다.
새로 산 종목
36개 종목을 새로 샀습니다. 금액이 큰 순서로 씨, Viasat, Makemytrip 등입니다.
전부 판 종목
40개 종목을 전부 팔았습니다. 금액이 큰 순서로 페트로브라스, Jetblue Airways, 노키아 등입니다.
자료 기준
2026-06-30 분기 말 기준 13F로, 2026-08-14에 제출됐습니다. 13F는 분기가 끝나고 45일 안에 내며 미국 상장 주식의 매수 포지션만 담습니다.

토론

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SEC(13F·13D/G·Form 4)와 DART 공시, 국민연금 공개 자료를 그대로 옮기고 계산한 것입니다. 공시는 과거 시점의 기록이라 현재 보유와 다를 수 있습니다(13F는 분기 말 기준, 최대 45일 뒤 공개). 투자 조언이 아닙니다.
출처: SEC EDGAR, DART 전자공시, 공공데이터포털(국민연금), OpenFIGI. 자세한 계산 방법은 방법론 페이지에 있습니다.